レポート

昨年2018年に金融庁が

「投資信託の販売会社における比較可能な共通KPIについて」
という発表をして、各金融機関の投資信託の販売状況を
購入者側が比較検討しやすいように、比較可能な共通KPIというものを
設定するように促しました。

その詳細は、こちらになります

とはいうものの、なかなか投資信託を購入する際に、販売会社の情報を
比較することもないと思いましたので、一度調べてみました

野村証券

運用損益（2013年4月～2019年3月末）

ｰ50％未満　1％
-50％以上ｰ30％未満　0％
-30％以上ｰ10％未満　4％
-10％以上ｰ0％未満　 15％
0％以上+10％未満　 38％
+10％以上＋30％未満 27％
+30％以上＋50％未満 11％
+50％以上　　　　　　4％

です。

80％の方々がプラスの損益です。

大和証券

運用損益（購入時点～2019年3月末）

ｰ50％未満　3.0％
-50％以上ｰ30％未満　3.2％
-30％以上ｰ10％未満　11.1％
-10％以上ｰ0％未満　 19.2％
0％以上+10％未満　 23.9％
+10％以上＋30％未満 23.4％
+30％以上＋50％未満 8.0％
+50％以上　　　　　　8.3％

です。

63.5％の方々がプラスの損益です。

SMBC日興証券

運用損益（購入時点～2019年3月末）

ｰ50％未満　2％
-50％以上ｰ30％未満　1％
-30％以上ｰ10％未満　11％
-10％以上ｰ0％未満　 21％
0％以上+10％未満　 21％
+10％以上＋30％未満 18％
+30％以上＋50％未満 11％
+50％以上　　　　　 14％

です。

64％の方々がプラスの損益です。

ちなみに弊社では

運用損益（2013年4月～2019年3月末）

ｰ50％未満　0％
-50％以上ｰ30％未満　0％
-30％以上ｰ10％未満　0％
-10％以上ｰ0％未満　 0％
0％以上+10％未満　 0％
+10％以上＋30％未満 0％
+30％以上＋50％未満 50％
+50％以上　　　　　 50％

です。

100％の方々がプラスの損益です。

これは、当然の話でそれぞれの
資産対象が2013年～2019年にかけて上昇しているので
むしろこの期間では長期で保有していてマイナスになる方が
難しいと思われます。

ちなみに2013年～2019年にかけて

日本株式　約76％上昇
外国株式　約91％上昇
日本債券　約8％上昇
外国債券　約22％上昇

と概ねどんな資産でも大幅に上昇しています。

これら株式や債券の組み合わせでポートフォリオを組んでいれば
30～50％程度の上昇をしていて当然だとも言えます。

大和証券やSMBC日興証券は、投資信託保有時から計測しているので
保有期間が6年に満たないものが混ざっているので、よりパフォーマンスを
押し下げているのだろうと推察します。

次回は、販売している投資信託のコスト比較をしてみようと思います。